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Alt 12.12.2005, 12:52   #121
dohanics
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Central Banks now buying Gold





Silver Stock Report


www.silverstockreport.com
December 8, 2005
by Jason Hommel








The Russian Central bank is buying up to 1000 tonnes of gold, to double its gold holdings from 500 tonnes, most of which, 377 tonnes, is lent out.

http://en.rian.ru/russia/20051128/42241821.html

The news of Russian central bank gold buying is getting more press. Either the Russian buying, or the news of the Russians buying, is likely responsible for the recent run up in gold prices.

Analysis: The Russians have $165 billion in their central bank reserves.
500 tonnes x 32,152 oz/tonne = 16,076,000 oz. That's 16 million oz.
At $524/oz., 500 tonnes will be worth $8,423,824,000 That's $8.4 billion dollars.

That's not much money, and it's a lot of gold!

The Russians are only planning on putting 5% of their central bank reserves into gold.

Why is this such a big deal? The world has lots of dollars & not much gold.

Five hundred tonnes is huge in the gold world. World mine supply is a mere 2500 tonnes annually. Total gold mined in all of human history is a mere 150,000 tonnes. Source: gold.org

To put 16 million ounces of gold into context, as to how much that is, Barrick, the second largest gold mining company in the world, hedged, that is, presold, about 13 million oz. of gold at prices around $330/oz. At $524/oz., that's a loss of about $2.5 billion dollars. Barrick could go bankrupt from this "gold debt". If you own Barrick, or any of the other hedged gold miners such as Placer Dome, I strongly recommend that you sell them, and buy unhedged stocks, or exploration companies, or physical metal, instead. Barrick can no longer afford to buy 13 million oz. of gold to settle this gold debt, because it would take more cash than Barrick has.

However, buying 16 million oz. of gold will be no problem for the Russians. They have $165 billion dollars to diversify out of.

Let me continue to put 500 tonnes (16 mil. oz.) into perspective:

European central banks agreed to limit their gold selling to 400 tonnes per year, back in 1999. At this announcement back in the fall of 1999, it caused a $70 spike upwards in the gold price, and you can see this spike on any gold chart. Why the spike? Because people realized that the gold selling (and gold lending) by central banks was going to be slowing down. And it has.

And now it has reversed, and is turning into central bank gold buying.

Argentina, South Korea, & South Africa are also gold buyers now.

And now, China, and perhaps all of Asia!

Here's a news article on that:
Asian central banks likely to increase gold reserves!
http://english.peopledaily.com.cn/200512/01/eng20051201_224958.html

The official China news source, the "People's Daily Online", reported that "Asian central banks are likely to increase gold reserves."

Quote: "Russia, Argentina and South Africa have decided this month to increase their gold reserves, which reversed the selling trend in six years by world central banks, especially European ones. It is only a question of time for Asian central banks to follow and buy in gold: they hold 2.6 trillion US dollars in foreign exchange reserves, and able to change more of them into gold as a hedge against US dollar falls."

So, how much gold can $2.6 trillion U.S. dollars, held by Asian central banks, buy? More gold than exists in the world! Remember, all the gold ever mined in the history of the world is 150,000 tonnes.

Let's convert that to ounces, shall we?

all the gold ever mined in the history of the world:
150,000 tonnes x 32,152oz./tonne = 4.8 billion ounces.
At current prices of $524/oz., that's 2.5 trillion dollars!

So, what we have is the Russians buying about $8.4 billion worth of gold, and this is causing the gold price to move up.

And now, Asia is going to spend a portion of $2.6 trillion, that's TRILLION, or $2,600 billion, on gold?

Where do you think gold prices are headed? At this point, guessing a final top is ridiculous, but you can know for certain that in the coming months and years, gold is going to go way, way, way up from here. Probably well beyond $10,000 to $30,000/oz.

And Asia's $2.6 trillion is nothing compared to the size of the bond markets. We have $22 trillion in U.S. bonds that could also be sold for gold. After all, big money is FORCED to seek out returns, and protect itself from being devalued.
And Japan alone has about $10 trillion dollars worth of yen that could also buy gold.

What will spook the bond market? Who knows, but it may well be the default of General Motors on almost $300 billion worth of bonds.

I saw Kudlow on CNBC this afternoon, who was mystified by the rise in the gold price. He asked a woman on the show, "Would you be selling gold now?" She responded, "Yes, I would be selling gold now... but I don't have any gold to sell." Classic!

Kudlow concluded that with the new computer age, and with free trade, both pushing down wages and consumer prices, that he couldn't see inflation like we had under Jimmy Carter. What Kudlow fails to realize is that inflation is not rising wages and consumer prices. Inflation is the creation of unbacked paper money, which has happened in the past that is fraud that will be revealed.

Kudlow was also saying "how could the bond market be wrong", given low interest rates, especially in the long bonds, which is now an "inverted yield curve". What Kudlow fails to realize is that acorns can grow into big oak trees, but oak trees cannot grow to the moon. There is an upper limit on growth, especially in big, big things, such as the $22 trillion bond market. It has to go down in value, by definition, if you study compound growth rates. You just can't keep compounding liquid wealth (that competes with gold) that has overgrown the limits of gold, even if you pretend that gold does not exist. Because other people may not choose to live in fantasy land, and because gold does exist, and because other people (that you may do business with) will choose gold, such as all of Asia.

The fact is that bonds and gold are competing asset classes. With gold heading up about 20% per year now for 4 years since 2001 from $255/oz., and no top in sight, why would any sane person choose to hold bonds paying 4%, when inflation is about 7-8%? Bonds are guaranteed to go down in value, and will be forced to buy gold for the returns. It's as simple as that.

Bonds lose money in two ways: Bonds ARE NOW losing value, as the interest rate remains low, since the interest rate is below the rate of inflation. As interest rates MUST RISE, bond values will go down even further.

Now, please don't misunderstand me. Don't go out and buy gold tomorrow, based on what I've written, unless you have well over a billion dollars to invest. If you have less than that, you'd probably do better to buy silver, instead, due to the feared silver shortage caused by 60 years of industrial consumption. A billionaire would have trouble buying that much silver. As gold will go up, silver stands to go up much faster, at a greater percentage rate.

Silver is like the acorn, gold is like a young sapling. The acorn will grow at a much faster rate, and in the end, they may be both the same size!

http://www.silverstockreport.com/email/dec8th.html


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Alt 12.12.2005, 12:53   #122
anna
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Zitat:
Zitat von syracus

553$ direkt, no stop till dawn ........ Und kommt noch eine bis zwei ZB's zu den Russkis dazu wird man sich in paar Monaten nur noch die Augen reiben...


was hälst du von der gold saisonalität ?

sollte es demnach n icht eine korrektur zu beginn des kommenden jahres geben
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Alt 12.12.2005, 12:54   #123
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Alt 12.12.2005, 12:54   #124
Vetinari
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CALGARY, Alberta Barrick Gold, the world's third-largest gold producer, extended its offer on Sunday to buy Placer Dome after Placer agreed not to execute a shareholder rights plan that could have increased the cost of the bid.

Barrick extended the expiration date of its $8.9 billion offer, which Placer executives oppose, to Jan. 16 from Dec. 20, the Toronto-based company said in a statement. After Placer's agreement to waive the rights plan, Barrick also withdrew an application to the British Columbia Securities Commission for a hearing on the plan

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Alt 12.12.2005, 12:56   #125
4604
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Zitat:
Zitat von salazie

schröder ist nunmal ein rücksichtsloser egoist, der für den eigenen vorteil jegliche politische sensibilität ins off befördert und sich auch um den ruf als absahner nicht kümmert....


eigenen vorteil, absahner
erstes bein hat er ja schon mal drin und wer weiss ob sich noch was mit yukos machen lässt, der laden hat sich ja gazprom unter den nagel gerissen, könnte mann dann ja unbenennen in Deutsch Petroleum

gespann D / RU is explosiv, da können die kaugummifresser zammenpacken


amis lachen sich glaub platt ab dem ganzen theater, des müsstes denen net zwo mal sagen


aber das T doof........... xx.mrd. im land der unbergrenzten möglichkeit verheitzten, ne da regt sich keine sau auf, oh mannmannmann lass hirn regnen.

und das im anbrechenden krieg um ressourcen, womöglich schon angebrochen 20.03.03

Geändert von 4604 (12.12.2005 um 13:04 Uhr).
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Alt 12.12.2005, 12:58   #126
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Zitat:
Zitat von anna

was hälst du von der gold saisonalität ?

sollte es demnach n icht eine korrektur zu beginn des kommenden jahres geben


Gold hat November saisonales Hoch wegen der indischen "Hochzeitssaison"..... Normalerweise..... wenn ich da nun lese dass statt normalen 800-1000kg am Tag gerade mal 100-150kg gekauft werden, so fallen nicht die Hochzeiten aus sondern irgendwann wird nachgekauft. Entweder etwas weiter unten aber wohl kaum unter ca. 480$ da dann bald ein run kommen muss. Oder sie finden sich mit dem hohen Preis ab und beginnen zu kaufen.... Die saisonalen Charts laufen über 25 Jahre, da hat es praktisch zu 100% immer ein aussergewöhnliches Jahr dabei. Wir könnten ganz gut in einem sein.......
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Alt 12.12.2005, 13:00   #127
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und dazu kommt, dass es gerade von Seiten der ZB's seit 2-3 Jahrzehnten keine Goldkäufe mehr gab, sondern Goldverkäufe....
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Alt 12.12.2005, 13:02   #128
syracus
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aber irgendwie spinnen sie doch etwas.....

7:01 February gold surges to $544.50 an ounce high
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Alt 12.12.2005, 13:06   #129
Vetinari
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COTS - COMMs haben ihre positionen reduciert ... aber die Spekus rennen noch

Wenn nehmen die Spekus gewinn ??




Bin gespannt wo die stops jetzt sind

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Alt 12.12.2005, 13:08   #130
anna
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schröder und sein AR mandat:

viel Neid in der "Diskussion"
schröder lacht sich wohl schlapp ob der neiddebatte. wahrscheinlich bekommt er keinen zaster von putin. oder 1 mio auf ein geheimkonto, so dass es keiner mitbekommt.

jeder 3klassige ex politiker geht in die witschaft, bei schrödi wird extra wind gemacht.


könnte es nicht auch sein, dass schrödi zum wohle der deutschen handelt ?!


PS. ich verachte diesen blödmann aufs tiefste, die debatte ist dennoch überflüssig und peinlich
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Alt 12.12.2005, 13:09   #131
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paar interessante Charts & Ideen......

http://www.321gold.com/editorials/r...ffey121205.html
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Alt 12.12.2005, 13:10   #132
dohanics
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Zitat:
Zitat von Vetinari

COTS - COMMs haben ihre positionen reduciert ... aber die Spekus rennen noch

Wenn nehmen die Spekus gewinn ??




Bin gespannt wo die stops jetzt sind




jo veti, da scheint sich tatsachlich eine interessante entwicklung anzubahnen auf den Futures-Markten. sollte sich herausstellen, dass tatsachlich erstmals Short-Kontrakte der Commercials glattgestellt werden mussten, wáren das sehr positive news, welche auf einen beginnenden Short-Squeeze hindeuten könnten.......


siehe auch #93
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Alt 12.12.2005, 13:11   #133
Vetinari
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Drooy continues to be dominated by the seller in the market that is holding the price at its major resistance level. Once this seller is out of the way this stock will move strongly back up to $3. Although it appears to have lagged the market recovery in gold performance it will catch up once this seller has finished.



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Alt 12.12.2005, 13:12   #134
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Alt 12.12.2005, 13:13   #135
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Zitat:
Zitat von anna

könnte es nicht auch sein, dass schrödi zum wohle der deutschen handelt ?!


PS. ich verachte diesen blödmann aufs tiefste, die debatte ist dennoch überflüssig und peinlich



Jup genau.... aber auf den ersten Gedanken zu kommen ist wohl derzeit weniger schick als die Neidschiene..... Bewerten wird's eh die Geschichte und nicht die aktuellen kleinen Pupser.... Zudem, wer alles aus Kohl alter Riege fand Unterschlupf nach der Abwahl bei vorher durch "Beratermandate" gebundene Banden in die Privatindustrie ? Aber das ist lange her und der Mensch bleibt dumm & vergesslich
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